核心观点
英伟达近期推出了ACE 游戏开发版，基于3D 内容协作平台Omniverse 以及生成式AI 技术，让游戏中的NPC 具备更逼真的语言、语音交互及表情动画，以改善玩家交互体验。前期，海内外其他游戏巨头也在积极探索生成式AI 技术，包括微软、OpenAI、动视暴雪、网易、育碧等。
未来人工智能将成为游戏不可或缺的部分，让游戏变得千人千面，让玩家在游戏中获得个性化的体验。我们重申看好游戏：1）游戏开发的各产业环节与AI的结合度高；2）落地速度快，Q3 看智能NPC、AI+UGC 编辑器落地，中期看老游戏地图&活动更新频率加快带来流水稳健，长期看原生AI 游戏落地。
相关公司包括：
1、低估值白马：吉比特（低估值白马，《M66》《代号：bug》版号在握，AI 进展或高于预期）；
2、积极拥抱AI：巨人网络（年内3 款新游确定性高，Q2 看业绩拐点，Q3 看休闲游戏+AI 落地）、完美世界；
3、苹果MR催化：恺英网络（VR 游戏在研）。
此外，也关注游族网络（有三体IP 游戏改版权，股权梳理完毕，游戏下半年新品密集）、盛天网络（带带电竞，年内AI 语音陪伴有望落地）、宝通科技（VR 布局纯正）等。
事件
据英伟达官方公众号，5 月29 日，英伟达COMPUTEX 大会上，CEO 黄仁勋宣布推出全新定制 AI 模型代工服务 NVIDIA ACE 游戏开发版 (NVIDIA AvatarCloud Engine (ACE) for Games)，利用 AI 驱动的自然语言交互技术，为游戏中的NPC 带来智能，从而改变游戏体验。
简评
1、ACE 游戏开发版是一项基于NVIDIA Omniverse 的功能，专业化能力持续升级。Omniverse 是英伟达开发的、专为 3D 设计协作和数据孪生仿真而构建的开放平台，在22 年1 月CES2022 大会上发布正式版本，让创意人员、设计师等在共享的虚拟空间中协作，为创作精美、物理属性准确且逼真的3D 内容提供便利，服务于元宇宙。Omniverse 包含多种功能，适用于加速不同的工作流，例如创建虚拟人、语音转人脸动画等。NVIDIA Omniverse Avatar CloudEngine（ACE），则是22 年9 月推出的服务，借助了生成式AI 技术，可助力更轻松地大规模构建和部署智能虚拟助手和数字人，生成的虚拟形象可具备生动的面部表情、与真人原声一致的语音、基于大语言模型回答复杂问题等，应用于游戏、直播、电信、银行等行业。
关于Omniverse，我们曾在22 年1 月的外发报告《从2022CES 展看元宇宙：
硬件、技术、应用频出，产业发展持续提速》中进行梳理。我们认为，从服务元宇宙内容创建的一项功能，到结合生成式AI 创建虚拟人，再到当前针对游戏场景的功能，ACE 游戏开发版经历了不断的技术迭代，在创建和优化虚拟人方面的能力不断增强，有助于更好地提升用户在游戏中的交互体验。
2、ACE 游戏开发版升级NPC 交互体验
ACE 游戏开发版是一项定制的AI 模型代工服务，为语音、对话和角色动画提供三款AI 模型，分别为：
对话交互：NVIDIA NeMo 模型，使用专有数据，可构建、定制和部署语言模型，可根据角色设定和背景故事定制，并通过NeMo Guardrails 防止不达预期或不安全的对话内容。
语音交互：NVIDIA Riva 模型，用自动语音识别和文本到语音，实现实时语音对话。
动画生成：NVIDIA Omniverse Audio2Face 模型，用于将游戏角色的面部表情与任何语音进行实时匹配，让表情富有表现力。
在英伟达与投资的初创公司Convai 合作的名为Kairos 的demo 演示中，玩家可以与名为“Jin”的拉面店店主NPC 互动。“Jin”在生成式AI 的帮助下，不仅具备逼真的表情与声音、配合声音的唇形，还可以理解玩家的语音，使用自然语言进行开放式对话，并在角色背景故事基础上，为玩家提供下一个游戏任务的线索。
3、巨头积极推动生成式AI 在游戏领域落地
据英伟达官网，海外已有众多厂商在运用英伟达ACE 游戏开发版，包括欧洲游戏公司GSC Game World 的游戏《切尔诺贝利之心》、独立开发商Fall Leaf 的《Fort Solis》，虚拟社交公司Charisma.ai 也在利用其动画生成能力。除了英伟达，其他海内外头部游戏公司也在积极尝试生成式AI 技术：
微软：在GDC 大会上，邀请众多游戏公司，展示一系列游戏2D/3D 资产制作、游戏人物生成/交互的工具，如Roblox 推Material Generator，可据文字提示生成游戏物品；完美世界使用Stable Diffusion 生成场景、武器、饰品、物品，以及GPT-Turbo API 等可以实现实时游戏人生对话交互；
OpenAI：发布开源的3D 模型生成模型Shap-E，能将描述性的文本转化为相应的3D 模型；
动视暴雪：内部部署生成式AI 游戏开发工具“Blizzard Diffusion”，为在《魔兽世界》、《暗黑破坏神》和《守望先锋》等游戏内资产上训练的图像生成器，以减少一些设计和开发的繁琐工作。
网易：网易互娱AI LAB 自研数十款AI 提效工具，包括AI 语音生成、AI 原画生成、AI 视频动捕、AI 模型生成等诸多环节。公司自研AI 技术已应用于游戏工业化全流程，对关键环节的工作效率提升达90%。此外，《逆水寒》手游将于6/30 公测，将拥有自我性格、情绪与记忆的智能NPC? 育碧：推出辅助游戏剧情对话设计的生成式AI 工具Ghostwriter，支持根据输入的角色描述生成NPC 台词初稿，可以为《刺客信条》等游戏生成基本对话。
Unity：Barracuda 是Unity 开发的轻量级跨平台神经网络推理库，允许本地运行，能够大幅降低成本。据福布斯，Unity 认为，游戏设计师和开发人员使用 AI 可以多出 10 倍的产品。
黄仁勋在COMPUTEX 大会中表示，人工智能是游戏的未来，并将成为游戏的重要组成部分。我们认为，ACE 游戏开发版代表的生成式AI 技术，不仅让游戏NPC 的视听效果更逼真、交互更自然，也让游戏变得千人千面，让玩家在游戏中获得个性化的体验。我们重申看好游戏：1）游戏开发的各产业环节与AI 的结合度高；2）落地速度快，Q3 看智能NPC、AI+UGC 编辑器落地，中期看老游戏地图&活动更新频率加快带来流水稳健，长期看原生AI 游戏落地。
相关公司包括：
低估值白马：吉比特（《M66》《代号：bug》版号在握，AI 进展或高于预期）
积极拥抱AI：巨人网络（年内3 款新游确定性高，Q2 看业绩拐点，Q3 看休闲游戏+AI 落地）
苹果MR催化：恺英网络（苹果MR 催化）
此外，也关注游族网络（有三体IP 游戏改版权，股权梳理完毕，游戏下半年新品密集）、盛天网络（带带电竞，年内AI 语音陪伴有望落地）、宝通科技（VR 布局纯正）等。
风险提示：国际政治风险、生成式AI 技术发展不及预期、VR 硬件效果不及预期、各领域技术融合进度不及预期的风险、算力支持程度不及预期、数据质量及数量支持程度不及预期、用户需求不及预期、技术垄断风险、原始训练数据存在偏见风险、算法偏见与歧视风险、算法透明度风险、增加监管难度风险、政策监管风险、商业化能力不及预期、相关法律法规完善不及预期、版权归属风险、深度造假风险、人权道德风险、影响互联网内容生态健康安全风险、企业风险识别与治理能力不足风险、用户审美取向发生变化的风险。
